オランダのBV（有限会社）設立：設立時に避けるべきリスク

オランダのBV登録は2つの別々の行為を意味します。民法公証人が設立証書を作成し、その後、会社は商工会議所の商業登記簿に登録されます（KVKオランダ民法第2編では、非公開有限会社（besloten vennootschap、BV）の場合、両方のステップが義務付けられています。このプロセスにおける本当のリスクは、フォームそのものではなく、フォームをめぐる責任の抜け穴、つまり会社設立前、登記前、そして最初の年次決算書の提出が遅れた後に負う義務です。

創業者がオランダを選ぶ理由、そしてオランダが彼らを守ってくれないこととは？

オランダは、安定した法制度、EU域内市場における地位、英語を話せる労働力、迅速かつ低コストで利用できる商業登記制度など、国際的な創業者にとって魅力的な拠点です。しかし、オランダの会社法が取締役や創業者に重大な個人的リスクを課しているという事実は変わりません。そして、そのほとんどは1時間程度の準備で回避できるものです。

会社設立は迅速です。遅いのは、そして私たちが目にする紛争のほとんどの原因となっているのは、それを取り巻くあらゆることです。まだ設立されていない会社名で契約を結んだり、設立前に取引を行ったりすることなどです。 KVK 登録手続きが完了していない、他社が既に使用している商号を選んでいる、最終受益者を誤って解釈している、年次決算書の提出を事務的な後回しにしている、といったケースが挙げられます。これらのそれぞれに具体的な法的影響があり、以下でそれぞれについて説明します。

まず最初に訪れるべき場所： KVK

商工会議所 (Kamer van Koophandel、 KVK）は、2007年商事登録法に基づき、すべてのオランダ企業が登録しなければならない商事登録簿を管理しています。 オランダ商工会議所 ここは、貴社が外部に認知される場所であり、取引相手、銀行、裁判所が貴社を代表して署名する権限を持つ人物を確認する場所でもあります。英語のポータルサイトでは、法的書式、登記手続き、税務上の影響について説明されており、公証人と話をする前に読んでおけば、質問の手間を省くことができます。

登録情報はオランダ税務当局（Belastingdienst）にも送信され、同局からVAT番号を含む納税者番号が発行されます。この連携は自動的に行われるため、別途申請する必要はありません。オランダの事業登録簿の概要では、登録簿の内容と閲覧可能な者について説明しています。

法的形態の選択とそれに伴う責任

法的形態の選択は、問題が発生した場合に誰が責任を負うかという選択に他なりません。オランダ法では、事業形態を、法人格を持たない形態（事業主が全資産をかけて個人的に責任を負う）と、法人格を持つ形態（会社自体が債務者であり、個人責任は例外であって原則ではない）に分類しています。

個人事業主 (eenmanszaak)

eenmanszaak は次の場所に登録されています。 KVK 公証人や定款なしで事業を営む場合、事業は独立した法人格を持たないため、事業資産と事業主の個人資産は一体の財産となり、事業債権者は事業主の自宅や貯蓄に対して、個人債権者は事業資産に対してそれぞれ請求権を行使できます。事業主が既婚者または共同財産制の登録パートナーシップを結んでいる場合、そのリスクは共同財産のパートナー持分にまで及ぶ可能性があります。経費が少なく在庫を持たないコンサルタントにとっては、このリスクは管理可能ですが、リース契約を結んだり、従業員を雇用したり、在庫を保有したりする人にとっては、通常は管理不可能です。

ゼネラル・パートナーシップ (vennootschap onder farma、VOF)

VOFとは、共通の名称で事業を営む2人以上の個人で構成される組織です。公証人の立ち会いなしに設立することも可能ですが、出資、意思決定、利益分配、および解約に関する書面によるパートナーシップ契約を締結することを強くお勧めします。契約がない場合、これらの事項は既定の規則によって決定されるためです。責任に関する規定は厳格です。商法第18条に基づき、各パートナーはパートナーシップのすべての債務に対して連帯責任を負います。したがって、債権者は、取引に同意したのが誰であるかに関わらず、最も資金力のあるパートナーから債務全額を回収することができます。

非公開有限会社（BV）

BVは、民法第2条175項に基づき、独立した法人格を有します。株主は、出資額を超える会社の債務について個人的な責任を負いません。2012年のBV法の柔軟化以降、法定最低資本金は定められていないため、名目上の発行資本金が1ユーロセントでもBVを設立できます。これは法定上の最低資本金であり、商業上の最低資本金ではありません。そして、ここに最初の重大なリスクが生じるのです。

運転資金なしで設立された会社は、たまたま経営難に陥っているだけの法令遵守企業ではありません。そのような会社は、倒産し​​た場合、なぜ履行できないと知りながら債務を負い続けたのか、取締役らに問われることになります。設立初年度の債務額に相当する資金を会社に提供し、その金額がどのように算出されたかを記録し、期首貸借対照表を保管してください。いずれにせよ、投資家はBV（有限責任会社）を強く求めます。BVでは、eenmanszaak（非公開会社）やVOF（有限責任会社）では不可能な方法で、株式の発行、譲渡、オプション契約の締結が可能です。

税務上の影響も法的形態に左右され、所得税が課される個人会社（eenmanszaak）と、法人所得税および配当税が課される有限会社（BV）では、その影響は大きく異なります。これらの計算は、法律書ではなくオランダの税務アドバイザーが行うべきであり、契約締結後ではなく、締結前に行う必要があります。

会社が直面するリスク：設立中のBVの代理を務めること

設立者は、公証人が契約書を作成している間にも、賃貸契約書に署名したり、設備を発注したり、従業員を雇用したりすることがよくある。会社はまだ存在していないため、他人が拘束されることになる。民法第2条203項はこの点について規定している。設立準備中の有限会社（BV）のために行われた行為は、会社が設立後に明示的に追認した場合にのみ会社を拘束し、追認されるまでは、行為を行った者が連帯責任を負う。

さらに、見落とされがちな点が2つあります。まず、承認によって責任が消滅するわけではありません。会社が履行不能に陥り、行為者が履行不能になることを知っていた、または合理的に知っているべきだった場合、その行為者は責任を負い続けます。また、承認は実際に実行されなければならない行為であり、会社設立時に自動的に行われるものではありません。実務上の保護は簡単です。設立中の会社を代表して創設者として署名し、その旨を明記し、設立前の行為の一覧を保管し、設立証書発行後の最初の取締役会でそれらを承認する決議を可決すればよいのです。

登録前のリスク：第2条180項第2節

2つ目のギャップは短いが、より明確である。民法第2条180項によれば、取締役は会社を商業登記簿に登録し、設立証書の真正な写しを提出しなければならない。この提出が行われるまでは、取締役は会社とともに、その経営期間中に会社が拘束されるすべての法的行為について連帯責任を負う。

実際には、公証人は契約書作成後すぐに登記手続きを行うため、数日以内に空白期間は解消されます。しかし、その間に会社が営業を開始した場合、または書類の不足により登記が遅れた場合、その期間に締結されたすべての契約について、取締役個人が責任を負うことになります。最初の請求書を送付する前に、登記手続きが実際に完了したことを公証人に確認してください。

オランダの会社を帳簿に登録する

法的形態が確定すれば、オランダの有限会社（BV）の登記手続きは予測可能です。商号とオランダの事業所住所を決定し、公証人に依頼し、設立証書を作成し、会社を登記します。

商標名: KVK チェックは承認ではありません

ここで期待と法律が食い違う。 KVK それはあなたにそれに対する権利を与えるものではなく、 KVK 完全な競合調査は行いません。商号の保護は商号法に基づいています。第5条では、事業の性質と所在地から一般の人々の混乱が懸念される場合、他の事業者が既に合法的に使用している名称とわずかに異なる商号を使用することを禁止しています。名前が似すぎている競合他社は、名前の変更を強制することができ、 KVK 登録を認めたことは弁護の理由にはならない。

印刷物を作成する前に、必ず商標登録簿とベネルクス商標登録簿を確認し、代替案をいくつか用意しておきましょう。事業内容をそのまま表す名称は登録しやすい反面、権利侵害の申し立ては困難です。一方、特徴的な名称は正反対です。

登録住所

登記にはオランダの事業所住所が必要であり、それは単なる私書箱ではなく、会社に連絡が取れる実際の住所でなければなりません。バーチャルオフィスやビジネスセンターは日常的に利用されており、プロバイダーが実際にその住所での登記を許可し、公式郵便物を転送する限り、完全に合法です。オフィス契約に署名する前に、書面で確認してください。税務署や裁判所執行官からの通知は、たとえ受け取られなかったとしても、有効に送達されたものとみなされます。

民法公証人の役割

オランダの民法上の公証人（notaris）は、単なる証人ではなく、国王令によって任命された公職者です。BVの場合、公証人は定款を含む設立証書を作成・執行し、設立者と取締役の身元を確認し、予定されている名称をチェックし、ほぼすべての場合において、最初の登記手続きを行います。 KVK契約書はオランダ語で作成されますが、設立者がオランダ語を読めない場合は、翻訳版または二言語版を用意することができます。

手続きをスムーズに進めるために、以下の3点をご用意ください。創業者および取締役全員の有効な身分証明書、それぞれの最新の住所証明書、そして会社の詳細（会社名、オランダの事業所住所、株式構成、事業内容の説明）です。海外で作成された書類は通常、公証またはアポスティーユ認証が必要となり、これが手続き遅延の最も一般的な原因となります。

設立証書と KVK エントリ

証書の執行は、BVが法人として成立する瞬間です。その後、公証人は証書と登録の詳細を KVK会社を商業登記簿に登録し、 KVK 請求書やビジネス文書に記載しなければならない番号。同時に税務署にも通知され、税務番号が発行されます。

以下の表は、一般的な手続きの流れを示しています。期間は実務上の目安であり、法令上の規定ではありません。唯一の厳格な規則は、取締役は契約締結後、遅滞なく登記申請を行わなければならないということです。

実質的支配者登録簿：誰が登録され、誰が閲覧できるか

オランダのすべての有限会社（BV）、合名会社（NV）、パートナーシップ、財団は、最終受益者（UBO）を登録しなければなりません。UBOとは、最終的にその法人を所有または支配する自然人を指し、その標準的な指標は、株式、議決権、または所有権の25%超を直接的または間接的に保有していること、あるいは取締役会の過半数を任命または解任する権利など、その他の手段によって支配していることです。そのような人物が特定できない場合は、法定取締役が擬似UBOとして登録されます。登録しないという選択肢はありません。

以前のガイダンスには、現在では誤りとなる点が1つあります。それは、UBO登録簿は公開記録ではないということです。2022年11月22日の欧州連合司法裁判所によるルクセンブルク商業登記簿事件の判決により、一般市民に実質的所有者情報へのアクセスを提供する義務が無効とされたことを受け、オランダは登録簿への一般市民のアクセスを禁止しました。ただし、管轄当局および金融情報機関は引き続き登録簿に完全にアクセスでき、マネーロンダリングおよびテロ資金供与防止法に基づく義務を負う機関は、顧客デューデリジェンスの一環として登録簿を参照します。したがって、登録は依然として義務であり、閲覧できる対象者が変更されただけです。

申告は通常、会社設立時に公証人を通じて行われますが、その正確性に関する責任は法人自身にあり、継続的な責任となります。株主構成や経営権の変更があった場合は、必ず届け出なければなりません。執行は経済犯罪取締局（Bureau Economische Handhaving）の管轄であり、制裁措置は行政処分から経済犯罪法に基づく刑事罰まで多岐にわたります。基本的な枠組みについては、オランダにおけるマネーロンダリング対策に関するガイドをご覧ください。

登記後：取締役の責任を生じさせる義務

オランダの有限会社（BV）の登記は、コンプライアンスサイクルの始まりであり、終わりではありません。そして、真に拘束力を持つのは年次義務です。BVは、民法第2条10項に基づき、いつでも権利と義務を確認できる記録を保管し、年次決算書を作成し、同法第2条394項に基づき商業登記所に提出しなければなりません。提出期限は会計年度末から遅くとも12ヶ月以内ですが、ほとんどの会社では、株主が決算書を早期に承認することで、提出期限を大幅に短縮できます。

期限を過ぎたことは、単なる事務手続き上の問題ではありません。会社が後に破産宣告を受けた場合、民法第2条248項第2号は、第2条10項の帳簿作成義務または第2条394項の届出義務を怠ったことは、経営管理業務の不適切な遂行にあたり、この不適切な経営管理が破産の重要な原因であったと推定されると定めています。取締役は、この推定を覆すことができなければ、破産財団の不足額について責任を負います。この推定を覆すことは困難かつ費用がかかります。軽微な不履行のみが免除される可能性があります。

取締役就任を引き受ける前に知っておくべき、さらに3つの責任問題に関する事項があります。

• 内部責任、第2条9項。 取締役は、重大な個人的非難を受ける可能性のある職務上の不適切な行為について、会社に対して責任を負う。これは、会社自身、あるいは後継取締役会が取る道筋である。
• 分配、第2条216項。 配当、資本の返済、または自社株買いは取締役会の承認を必要とし、取締役会は、会社が債務の支払いを継続できなくなることを知っている、または合理的に予見できる場合には、これを拒否しなければなりません。それでも承認した取締役は、結果として生じた不足額について責任を負い、受領者は返済を求められる場合があります。
• 債権者に対する不法行為、第6条162項。 取締役が、会社が履行できないこと、および救済措置が一切提供されないことを知りながら、または合理的に理解すべきであったにもかかわらず、会社を代表して義務を負った場合、その取締役は当該債権者に対して個人的に不法行為を行ったことになる。

これらに加えて、付加価値税申告と法人所得税申告は独自の法定サイクルで行われ、税金と社会保障費の支払不能を期限内に報告しなかった取締役は、徴税法に基づく別の責任制度に直面する。実際的な解決策は地味だが効果的だ。つまり、初月から簿記担当者を雇い、申告期限を記載したカレンダーを用意し、取締役会が承認前に必ず数字を確認するということだ。

変更は発生次第登録しなければならない

商業登記簿は常に更新される記録です。取締役の交代、辞任、住所変更、事業内容の変更、所有権構造の変更などはすべて登記する必要があります。第三者は登記簿の記載内容を信頼する権利を有します。例えば、退任した取締役を署名権限者として登記簿に登録したままにしている会社は、その取締役の行為に拘束される可能性があります。登記簿を常に最新の状態に保つことは、オランダ企業にとって最も費用対効果の高いリスク管理手段です。

費用と資本：法律が求めるものと実務が求めるもの

BVの設立費用は、公証人手数料、一回限りの KVK 登録料と、あなたが受けるアドバイス費用。公証人手数料は規制されておらず、組織構造の複雑さ、株主数、二言語の証書が必要かどうか、必要なスピードによって異なります。そのため、2、3人の公証人に、何が含まれていて何が含まれていないかを明記した書面による見積もりを依頼してください。 KVK 料金は商工会議所によって定められ、ウェブサイトに掲載されています。料金は少額で、一度支払うだけで済みます。

資本は創業者が最も間違えやすい項目です。前述のとおり、法定最低額はごくわずかですが、法人口座を開設する銀行はマネーロンダリング防止規則に基づいて独自の顧客デューデリジェンスを実施し、 KVK 定款の抜粋、各取締役および実質的支配者の身元確認書類、資金源と事業目的に関する明確な説明が必要です。実質的な資産も資金もない会社は受理されません。これらの書類は、登記書類作成後ではなく、登記書類作成と同時に準備してください。

オランダ法人がより大きなグループの中でどのような位置づけになるかを検討している場合、それは税務面も含む法的な問題であり、税務面についてはオランダの税務アドバイザーに相談すべきです。弊社がご提供できるのは、どの法的形態がどのような責任を負うか、定款には株式譲渡、取締役会の意思決定、株主間の意見対立についてどのように規定すべきか、そして取締役としてどのような義務を負うことになるか、といった点です。弊社の企業法ガイドでは、これらの基本ルールをまとめています。

定款に署名する前に定めるべき事項

定款は一度作成すれば会社の存続期間全体にわたって適用され、公証人が提供する標準テンプレートは最もシンプルな会社向けに作成されています。株主が複数いる場合は、最初の議論の段階ではなく、契約締結前に以下の4つの質問に答える必要があります。

1つ目は株式の譲渡です。オランダ法ではもはや強制的な譲渡禁止条項は課されていないため、定款で株式を自由に譲渡できるか、共同株主への申し出後にのみ譲渡できるか、そしてその際の価格決定方法を定めます。2つ目は意思決定です。どの決議に特定多数決が必要か、異なる種類の株式が異なる権利を持つか、株主が取締役を選任できるかなどを定めます。3つ目は行き詰まりです。50対50の会社では行き詰まりは起こるかどうかではなく、いつ起こるかの問題です。実行可能な出口戦略や買収メカニズムを盛り込むのに費用はかかりませんが、後々訴訟を起こすとなると莫大な費用がかかります。

4つ目は、定款と株主間契約の関係です。定款は公開され、全員を拘束しますが、株主間契約は非公開であり、当事者のみを拘束します。両者の間に矛盾が生じることはよくあり、会社法上の問題であれば会社法が優先されるため、両方の文書は同時に、同じ人物によって作成されるべきです。また、株主が拘束された場合の法定紛争解決手続きとして、第2巻に規定されている買収および脱退手続きがあり、これは2025年1月1日に施行された紛争解決および調査手続きに関する法律によって現代化されています。これらの請求がどのように機能するかについては、オランダにおける株主紛争に関する記事で説明しています。

うまくいかなかった場合：オランダのBVを解散する

有限会社（BV）は、民法第2条19項に基づく株主総会の決議によって解散されます。会社に資産が残っている場合は、清算手続きが行われます。清算人が資産を換価し、債権者に弁済を行い、分配計画を提出し、清算手続きが終了すると会社は消滅します。決議時に会社に資産がない場合は、会社は直ちに消滅します。これはいわゆる「ターボリクイダティエ」と呼ばれ、基準は負債の有無ではなく資産の有無であるため、未払い債権のある会社でもこの方法で解散される可能性があります。

この方法が悪用されたため、ターボ清算における透明性に関する暫定法は、取締役会に説明責任を課しています。すなわち、解散後14日以内に、最終期間の財務諸表を商業登記所に提出し、資産が存在しない理由と未払い債務についての説明を添え、既知の債権者に通知しなければなりません。この法律は延長され、現在は2027年11月15日まで有効です。法令遵守を怠ると経済犯罪となり、取締役の民事上の資格剥奪の根拠となり得ます。また、債権者には監査権があります。資産の行方を説明できない取締役は、必ず質問されることを覚悟しておくべきです。

オランダでの会社設立に関するよくある質問

ほぼすべての会社設立書類で、3つの質問が出てきます。以下の回答は、オランダ法に基づいて設立された有限会社（BV）を前提としています。

Law & More オランダでの法人設立に関して、創業者や国際グループを支援します。具体的には、法人形態の選択、定款および株主間契約書の作成と審査、公証人への指示、商業登記簿および最終受益者（UBO）登録の手続き、そして上記に定める責任規則に関する取締役への助言などを行います。オランダ法人設立の準備を進めている方、または既に未登録の会社に関する契約を締結済みの方は、当事務所の企業法務弁護士にご相談ください。