WHOAプランとは、企業が破産手続きを経ずに債務を再編するための私的な再建合意のことです。すべての債権者が同意しない場合でも、裁判所はプランを全員に拘束力のあるものとすることができます（承認または同調）。
法的根拠
民間再建計画の承認に関する法律は、2021年1月1日に施行され、破産法第369条から第387条に規定されています。事業が債務の支払いを継続できない可能性が高いと合理的に判断される場合に、この手続きが認められます。債務者または再建専門家が計画を提示し、債権者と株主はクラスに分けられ、クラスごとに投票が行われます。クラスの3分の2以上の賛成があれば、そのクラスは承認したとみなされます。第383条は承認の根拠を、第384条は拒否の根拠を規定しており、その中には、清算よりも不利な状況に陥る債権者がいてはならないという重要な要件が含まれています。第376条は、最長4か月の猶予を認めており、8か月まで延長可能です。
それが実際にどのように機能するか
非公開型と公開型があり、非公開型が最もよく使われます。なぜなら、非公開型は公の目に触れないからです。この書類の核心は評価証拠です。事業が継続企業としてどれだけの収益を生み出すか、そして清算時にどれだけの収益を生み出すか。議論の全てはこの差に基づいています。長期契約は、雇用契約を除き、一方的に修正または終了することもできます。
どこで問題が発生するのか
企業は資金繰りが悪化し、計画を実行する余裕がなくなってから着手するのが遅すぎる。第二の誤りは、正当化できないクラス構成であり、それが承認公聴会の争点となる。第三に、雇用契約はWHOAの対象外であるため、人員削減は通常の手続きに従わなければならないことを忘れている。
関連用語
この計画は破産に代わるものであり、アクティオ・パウリアナ（訴訟手続）および取締役の責任に関連している。
組織再編をご検討ですか？当社の企業法務専門家が、 WHOA（組織再編計画）が実現可能かどうかを評価いたします。
